OR, MÉTAUX POUR BATTERIES OU MARIJUANA : QUELLES SONT LES PERSPECTIVES D'INVESTISSEMENT ?

Les investisseurs continuent-ils à miser sur l'or, valeur sûre traditionnelle, sur les métaux pour batteries, en plein essor, ou sur la marijuana, nouvelle venue risquée sur le marché ? En amont du débat qui se tiendra lors du salonMining Indaba 2019, nous avons examiné certains des principaux arguments avancés pour chacun de ces choix.
 

Or

Généralement considéré comme un actif stable et sûr dans lequel investir, l'or a toujours été utilisé comme une assurance contre les répercussions des bouleversements politiques sur l'économie mondiale. Selon cette logique, beaucoup s'attendraient à ce que les prix de l'or soient actuellement très élevés en raison de la guerre commerciale qui oppose actuellement les États-Unis et la Chine.

En réalité, les cours de l'or sont en baisse constante depuis leur pic de 2011 et ont chuté après l'annonce par la Réserve fédérale américaine d'une hausse du taux d'intérêt de référence. L'or étant coté en dollars américains, il existe une relation inverse entre le métal jaune et la devise américaine. Lorsque le dollar s'apprécie, le cours de l'or baisse. Une économie américaine florissante réduit également la demande d'or et fait baisser son prix, car les taux d'intérêt plus élevés rendent la perspective de détenir de l'or comme investissement moins attrayante que, par exemple, une obligation à haut rendement. 

Malgré cela, de nombreux analystes estiment que la baisse des cours de l'or observée ces derniers mois s'inscrit dans le cadre normal du super cycle de l'or qui a débuté en 2001, et que le métal précieux devrait connaître un regain d'intérêt. 
 

Métaux pour batteries

Au cours des dernières années, l'engouement pour les métaux utilisés dans les batteries, tels que le nickel, le lithium et le cobalt, a connu une forte augmentation, principalement sous l'impulsion de la révolution verte et de la transition vers les véhicules électriques. L'Agence internationale de l'énergie prévoit que le nombre de véhicules électriques dans le monde pourrait atteindre 125 millions d'ici 2030. 

Avec une densité énergétique cinq fois supérieure à celle des batteries au plomb, les batteries lithium-ion sont déjà très prisées pour alimenter les téléphones portables et les ordinateurs portables. Cependant, pour fabriquer une batterie lithium-ion suffisamment grande pour une voiture électrique, il faut beaucoup plus d'éléments clés tels que le nickel et le cobalt, soit environ 15 kg de produits chimiques à base de cobalt et 63 kg de nickel par voiture. 

Bien que les sociétés d'exploration investissent davantage dans la recherche de nouveaux projets liés aux métaux utilisés dans les batteries, la demande du secteur des énergies vertes continue de dépasser l'offre, ce qui entraîne une flambée des prix. Les prix du cobalt ont augmenté d'environ 120 % depuis le début de l'année, en raison d'une offre limitée et d'une forte demande. Et comme jusqu'à 50 % de l'approvisionnement mondial en cobalt provient de la RDC, de nombreuses sociétés d'exploration cherchent désormais à se diversifier ailleurs en Afrique. Le nickel a également connu un regain d'intérêt après avoir atteint son plus bas niveau en 13 ans en 2016 et poursuit sa tendance de croissance à moyen terme en 2018. 

Les grands constructeurs automobiles s'étant pleinement engagés à mettre en circulation des flottes de véhicules électriques dans un avenir proche, la demande pour ces métaux ne devrait pas ralentir de sitôt. 

Ted J. Miller, directeur principal de la stratégie et de la recherche en matière de stockage d'énergie chez Ford, discutera de l'impact que la révolution des véhicules électriques pourrait avoir sur l'industrie minière lors du salon Mining Indaba 2019.
 

marijuana

Le cannabis est-il le nouveau bitcoin ? 

Au début du mois d'octobre, le Canada a surpris le monde entier en annonçant la légalisation du cannabis à usage récréatif, une mesure controversée mais historique visant à éliminer le marché noir de la marijuana et à réduire la criminalité. Si cette décision a été accueillie avec scepticisme par les professionnels de la santé, elle constitue une excellente nouvelle pour les entrepreneurs et les investisseurs. Depuis l'annonce, de nombreux magasins ont épuisé leurs stocks et la demande a explosé. Les Canadiens ont consommé environ 773 tonnes de cannabis en 2017, un chiffre qui devrait augmenter après la légalisation en raison de la facilité d'accès. 

En tant que première grande société occidentale à avoir légalisé le cannabis à des fins récréatives, la question reste désormais de savoir si d'autres pays suivront. Si tel est le cas, investir dans les actions liées au cannabis pourrait s'avérer très lucratif. Cependant, qu'est-ce que cela signifierait pour l'industrie de l'exploration, avec des capitaux à risque traditionnels spéculant sur l'industrie naissante du cannabis plutôt que sur la prochaine découverte ? Les actions liées au cannabis reproduiront-elles les fluctuations instables du cours du bitcoin avant lui, une autre bulle menaçant d'éclater ? 
 

Points principaux

• L'or : en baisse pour l'instant, mais prêt à rebondir en 2019 ?
• Métaux pour batteries : demande en plein essor dans le secteur des véhicules électriques, les sociétés d'exploration investissent dans de nouveaux projets.
• Marijuana : le Canada pourrait-il lancer une tendance à la légalisation du cannabis ? Si tel est le cas, les actions liées à la marijuana pourraient être celles à surveiller en 2019.

Pour en savoir plus sur ce sujet, rendez-vous en février prochain au salon Mining Indaba.Inscrivez-vous en lignedès aujourd'hui pour bénéficier du meilleur tarif. 

Avertissement : cet article est fourni à titre informatif uniquement et toutes les données sont accessibles au public en ligne. Nous ne sommes pas des conseillers en investissement ; si vous souhaitez investir, nous vous recommandons d'effectuer vos propres recherches et de consulter un conseiller financier indépendant.