Endeavour Mining Corporation (TSX : EDV) (OTCQX : EDVMF) a annoncé lundi qu'elle allait acquérir la totalité des actions émises et en circulation du producteur d'or canadien SEMAFO (TSX, OMX : SMF). Grâce à cette transaction d'un milliard de dollars canadiens, Endeavour et Semafo formeront l'un des 15 premiers producteurs mondiaux d'or et la plus grande société aurifère d'Afrique de l'Ouest.

La transaction rassemble un portefeuille de six mines dont la production est estimée à plus d'un million d'onces par an, ce qui en fait une entité plus importante que Newmont, Goldcorp, Barrick et Goldfields en Afrique de l'Ouest.

Les actionnaires d'Endeavour détiendront 70 % de l'entité fusionnée, tandis que les actionnaires de SEMAFO détiendront le reste. La Mancha, le principal actionnaire d’Endeavour, investira 100 millions de dollars dans le nouveau producteur d’or tout en réduisant sa participation dans Endeavour de 31 % à 25 % afin d’accroître le flottant et la liquidité des actions.

Selon Sébastien de Montessus, PDG d’Endeavour, la fusion présente d’importantes synergies et avantages pour les actionnaires des deux sociétés. « Les deux sociétés ayant récemment achevé leurs phases de construction et la montée en puissance de leurs mines, l’entité combinée est bien positionnée pour bénéficier d’une période soutenue de flux de trésorerie solides. Notre profil renforcé sur les marchés financiers devrait apporter une liquidité de négociation, un flottant et une taille accrus, caractéristiques recherchées par les investisseurs dans le contexte actuel du marché, et nous continuerons à allouer le capital de manière disciplinée et efficace en mettant l’accent sur la maximisation du rendement pour les actionnaires. »

L’union des deux sociétés offre également une base beaucoup plus solide pour les relations avec les gouvernements et les principales parties prenantes, et réunit des équipes de direction expérimentées aux compétences complémentaires. Des synergies sont également obtenues au niveau de l’entreprise et des actifs grâce à l’optimisation des achats et des chaînes d’approvisionnement, à la centralisation des services techniques et au renforcement des mesures de sécurité.

Benoit Desormeaux, président-directeur général de SEMAFO, a déclaré : « Cette transaction a reçu un soutien massif de la part de nos principaux actionnaires, qui y voient une opportunité passionnante de création de valeur permettant de réunir deux sociétés aux valeurs communes et aux cultures partagées, fondées sur des décennies d’expérience fructueuse en Afrique de l’Ouest. Pour nos actionnaires, cette transaction offre à la fois les avantages d’une prime immédiate et une opportunité significative de réévaluation au sein d’une société fusionnée plus solide. »

Depuis novembre 2019, la valeur des actions de SEMAFO a diminué de moitié après que des employés de la mine « Boungou » de la société au Burkina Faso ont été attaqués par un groupe militant, causant la mort de 39 personnes et entraînant l’arrêt des opérations sur le site.