Endeavour Mining Corporation (TSX : EDV) (OTCQX : EDVMF) a annoncé lundi qu'elle allait acquérir toutes les actions émises et en circulation du producteur d'or canadien SEMAFO (TSX, OMX : SMF). Grâce à cette transaction d'un milliard de dollars canadiens, Endeavour et Semafo vont créer l'un des 15 premiers producteurs mondiaux d'or et la plus grande société aurifère d'Afrique de l'Ouest.

La transaction rassemble un portefeuille de six mines dont la production est estimée à plus d'un million d'onces par an, ce qui la rend plus importante que Newmont Goldcorp, Barrick et Goldfields en Afrique de l'Ouest.

Les actionnaires d'Endeavour détiendront 70 % de l'entité fusionnée, tandis que les actionnaires de SEMAFO détiendront le reste. La Mancha, le principal actionnaire d'Endeavour, investira 100 millions de dollars dans le nouveau producteur d'or tout en réduisant sa participation dans Endeavour de 31 % à 25 % afin d'offrir un flottant plus important et une plus grande liquidité des actions.

Selon Sébastien de Montessus, PDG d'Endeavour, la fusion présente des synergies et des avantages significatifs pour les actionnaires des deux sociétés. « Les deux sociétés ayant récemment achevé leurs phases de construction et de mise en production des mines, l'entreprise fusionnée est bien positionnée pour bénéficier d'une période prolongée de flux de trésorerie importants. Notre profil amélioré sur les marchés financiers devrait offrir une liquidité, un flottant et une taille accrus, des caractéristiques recherchées par les investisseurs dans le contexte actuel du marché, et nous continuerons à allouer nos capitaux de manière disciplinée et efficace, en mettant l'accent sur la maximisation du rendement pour les actionnaires. »

L'union des deux sociétés offre également une base beaucoup plus solide pour traiter avec les gouvernements et les principales parties prenantes, et réunit des équipes de direction expérimentées aux compétences complémentaires. Des synergies sont également obtenues au niveau de l'entreprise et des actifs grâce à l'optimisation des chaînes d'approvisionnement et d'achat, à la centralisation des services techniques et au renforcement des mesures de sécurité.

Benoit Desormeaux, président-directeur général de SEMAFO, a déclaré : « Cette transaction a reçu un soutien important de la part de nos principaux actionnaires, qui y voient une opportunité intéressante de création de valeur permettant de réunir deux sociétés partageant des valeurs et des cultures communes, fondées sur des décennies d'expérience fructueuse en Afrique de l'Ouest. Pour nos actionnaires, cette transaction offre à la fois les avantages d'une prime initiale et d'une opportunité de réévaluation significative au sein d'une société fusionnée plus forte. »

Depuis novembre 2019, la valeur des actions de SEMAFO a diminué de moitié après que les employés de la mine « Boungou » de la société au Burkina Faso ont été attaqués par un groupe militant, causant la mort de 39 personnes et l'arrêt des opérations de l'installation.