TUDO ATÉ AO ÚLTIMO CÊNTIMO: POR DENTRO DO ESCRITÓRIO COMERCIAL DA ANGLO AMERICAN EM SINGAPURA

No escritório comercial da Anglo American em Singapura, bancos de computadores monitorizam o cobre que sai do Chile e o níquel que entra nos fornos no Brasil. “Pegue a Amazon e as pessoas diriam: isso é inteligente. Mas a Amazon está apenas a transportar caixas.” 

Quando a Anglo American nomeou um novo presidente no ano passado, ele fez uma visita às suas maiores operações, terminando na Ásia. Stuart Chambers, um antigo executivo da Mars, voou para Singapura e foi levado até ao 10 Collyer Quay, um arranha-céus reluzente com vista para o estreito de Singapura, uma das vias navegáveis mais movimentadas do mundo, com tráfego marítimo ininterrupto para os portos da China. 

Chambers queria entender os negócios da Anglo, e esse era o seu centro nervoso, com bancos de computadores monitorando os volumes de cobre que saíam do Chile, o carvão que cruzava o Oceano Índico e o níquel que entrava nos fornos no Brasil. 

Conhecida pelo seu monopólio de diamantes de longa data e pelas suas vinhas na África do Sul, a Anglo é vista no mercado como um conglomerado heterogéneo. Também tem uma cultura de sigilo, de acordo com consultores que já trabalharam com a empresa. «Eles têm 100 anos de pensamento, não é preciso ver esses dados.» Mas no novo escritório do grupo em Singapura, Chambers estava a observar através dos olhos de uma operação mineira do século XXI, tão eficiente e ágil quanto qualquer linha de produção que já tivesse visto na indústria de confeitaria. 

Descrito por funcionários da Anglo como «organizado» e «prático», com «um radar de tretas bastante apurado», Chambers foi acompanhado por Peter Whitcutt, um sul-africano de fala mansa, cujo telemóvel está ligado à rede de computadores em nuvem da Collyer Quay, fornecendo-lhe uma série de atualizações sobre as posições lucrativas da Anglo em tudo, desde platina a minério de ferro. Se as filas de embarque explodirem em Queensland ou Qingdao, Whitcutt é o primeiro a saber.

Perspicaz, reservado e tático, Whitcutt ingressou na Anglo na década de 90, fazendo previsões sobre os preços das commodities. Ele é um pensador de longo prazo e um declarado otimista em relação à China, segundo os colegas, e estava a ascender nos cargos financeiros da Anglo quando o CEO australiano Mark Cutifani ingressou na empresa em 2013, com a missão do conselho da Anglo de reformular a estrutura da empresa. 

Cutifani rapidamente percebeu que 20 dos ativos da Anglo geravam 80% dos seus lucros e começou a racionalizar o negócio. Nove dos seus escritórios de marketing, que preenchiam as carteiras de encomendas de cobre de Santiago, carvão coqueificável de Brisbane e minério de ferro da Suíça e da China, foram reunidos num novo escritório comercial em Singapura, com Whitcutt à frente. Ele tem «uma visão de longo prazo e um posicionamento muito estratégico, e era a pessoa certa para o cargo». 

A primeira grande jogada da nova empresa foi na área da platina. As margens estavam sob pressão, então a Anglo tornou mais rígidos os termos de um acordo com a trader Johnson Matthey, que tinha exclusividade sobre a tonelagem da Anglo, no valor de mais de US$ 5 bilhões por ano. Foi «um negócio excelente para a Johnson Matthey», lembra um analista de platina.

Quatro anos depois, a Anglo cortou completamente a Johnson Matthey. Em vez de vender a um intermediário, agora vende platina e paládio, que atingiram um recorde histórico, aos maiores grupos automotivos do mundo, bombeando metal refinado para fábricas no Japão e na Alemanha. 

Com o excedente de capacidade de fundição na África do Sul, a empresa também está a comprar cerca de US$ 2 bilhões em platina de outras mineradoras a cada ano, ampliando a sua presença no mercado, vendendo aos clientes sob contratos de preço fixo, protegendo-se contra o risco de variação de preços e cobrando uma taxa.

A nova estratégia está a adicionar mais de US$ 100 milhões aos resultados financeiros da Anglo a cada ano, e a equipa de Whitcutt está agora a implementar a mesma abordagem no carvão, cobre e minério de ferro, levando os produtos para além dos portões da mina, para onde quer que os preços sejam mais altos. No minério de ferro, o escritório da Anglo em Singapura contou com a mina Kumba para ajustar as configurações da sua planta de processamento, produzindo um produto de maior qualidade, reduzindo a receita, mas aumentando o lucro. E no carvão na África do Sul, onde todas as suas minas drenam para o porto de águas profundas de Richards Bay, a equipa da Anglo transporta a tonelagem ao redor do pátio de armazenamento a partir de uma torre de controlo de 42 metros, misturando diferentes graus, antes de carregá-los em barcos para compradores na Índia e na China. 

“Há uma enorme personalização do produto”, explica uma fonte interna da Anglo. “Pensa-se que um pedaço de carvão é apenas um pedaço de carvão, mas em vez de simplesmente extrair tudo do solo, é possível ajustar os planos da mina para garantir que se extrai um tipo específico de carvão para um cliente específico, para entrega numa data específica, e tudo isso vale dinheiro, porque é valioso para o cliente.” 

Entretanto, o departamento de expedição da Whitcutt, liderado pela analista de dados Heike Truol, está preenchendo as chamadas rotas de "blackhaul" que vão contra o fluxo do comércio: em vez de descarregar a tonelagem nos corretores marítimos do porto mais próximo, a Anglo está a transportar minério de ferro do Brasil para a China, retornando pela Austrália, recolhendo carvão com destino à Índia, passando pela África do Sul e depois por Roterdão, antes de repetir o ciclo, extraindo meio milhão de toneladas de carga de um navio de 170 000 toneladas. Ao eliminar os corretores, Truol está a economizar 12%. 

Mark Cutifani está há seis anos no cargo de CEO e reduziu pela metade o número de operações da Anglo, ao mesmo tempo em que aumentou os volumes em 10%. Mas ele atribui diretamente o aumento das margens, que atingiram 31% no ano passado, à equipa de Whitcutt em Singapura. Cutifani, porém, impôs limites às atribuições comerciais do grupo. Sob a liderança do negociador Alex Schmitt, a Anglo começou a comprar concentrado de cobre e o grupo agora lida com US$ 5,8 bilhões em tonelagem de outras empresas, mas afirma que não tomará uma posição sobre os preços, mesmo que veja um déficit iminente no mercado. Também evitará possuir seus próprios navios, tendo aprendido com a gigante comercial Glencore, que perdeu muito dinheiro comprando barcos em 2008, pouco antes do colapso das taxas de frete. 

Entretanto, Stuart Chambers está focado em pagar a dívida da Anglo para mostrar melhor a sua capacidade de gerar dinheiro (ele tem um «desejo claro de desempenho», dizem os especialistas), enquanto a equipa de Whitcutt está a movimentar mais de 7 mil milhões de dólares, extraindo «até ao último cêntimo de valor» do produto da Anglo. «Ele tem um cérebro do tamanho de um planeta», diz um colega, «e o que construímos em marketing é, em grande parte, fruto da sua imaginação».

Mas, para os pensadores profundos do conselho da Anglo, o seu novo negócio de logística de funcionamento suave é simplesmente o primeiro passo para transformar a Anglo numa empresa de tecnologia, com minas altamente automatizadas, produzindo commodities de baixo carbono. 

Há mais complexidade tecnológica dentro de uma empresa de mineração do que no Vale do Silício, explica o analista Paul Gait, da Bernstein. Desde a descoberta de um corpo mineral até a construção, logística e fluxo de caixa, as grandes minas são um «vasto repositório de propriedade intelectual» e «algumas das operações tecnicamente mais complicadas da economia global». 


Este artigo foi produzido em parceria coma Global Mining Observer. O diretor de comércio de metais básicos da Anglo, Alex Schmitt, deverá discursar na Mining Indaba, em Cidade do Cabo, em fevereiro.. Inscreva-se hoje mesmo para garantir o seu lugar.