As recentes perturbações geopolíticas revelaram até que ponto os sistemas industriais e agrícolas de África continuam a depender do exterior. Desde os mercados energéticos até aos fertilizantes, cada grande choque comercial repercute-se agora diretamente na inflação, nos preços dos alimentos e nas contas públicas africanas.

A renovada instabilidade na região do Estreito de Ormuz voltou a pôr em evidência a vulnerabilidade das cadeias de abastecimento que dependem fortemente de combustíveis refinados importados, amoníaco, ureia e outros fatores de produção industriais, apesar de África possuir muitos dos recursos necessários para os produzir de forma competitiva a nível interno.

Os fertilizantes ilustram claramente essa contradição. África detém cerca de 80 % das reservas mundiais de rocha fosfática, possui recursos abundantes e ainda por explorar de gás natural, adequados para a produção de amoníaco e ureia, e abriga importantes depósitos de potássio ainda por explorar na bacia do Golfo da Guiné. No entanto, grande parte do continente continua estruturalmente dependente de fertilizantes importados e exposta à volatilidade dos preços mundiais, a perturbações no transporte marítimo e a pressões cambiais. 

Na Africa Finance Corporation, acreditamos que a próxima fase da industrialização de África não será definida por projetos nacionais isolados, mas sim por corredores: ecossistemas industriais integrados que ligam os recursos naturais, as infraestruturas e a procura regional, transformando-os em plataformas de investimento escaláveis. No setor dos fertilizantes, isto significa pensar para além de fábricas isoladas e avançar para sistemas interligados de gás, mineração, caminhos-de-ferro, portos e agricultura, capazes de agregar mercados nacionais fragmentados em cadeias de valor regionais competitivas.

Por que razão as cadeias de abastecimento de África estão fragmentadas

A fragmentação de África é frequentemente explicada através da perspetiva já conhecida dos padrões comerciais coloniais, dos fracassos políticos no período pós-independência e da fraca coordenação institucional. O primeiro «Compêndio dos Minerais Estratégicos de África», publicado no início deste ano pela Africa Finance Corporation em colaboração com a Mining Indaba, aponta para um diagnóstico mais prático: as cadeias de abastecimento de África são igualmente limitadas por um desalinhamento estrutural. 

Em grande parte do continente, os três pilares da viabilidade industrial — dotação de recursos, infraestruturas de apoio e procura — raramente se encontram no mesmo local ou funcionam como sistemas integrados.

Os depósitos minerais encontram-se frequentemente localizados longe de fontes de energia fiáveis, redes ferroviárias, portos ou capacidade de transformação. Os centros de procura industrial e agrícola continuam fragmentados por mercados nacionais relativamente pequenos. As infraestruturas energéticas estão frequentemente desligadas dos pólos mineiros e industriais. Consequentemente, África continua estruturalmente configurada para exportar matérias-primas, importando simultaneamente produtos transformados de maior valor e fatores de produção industriais.

Ao fazê-lo, as economias africanas exportam normalmente matérias-primas em condições FOB (Free on Board), suportando os custos de transporte interno e logística antes mesmo de os produtos saírem do continente. Posteriormente, reimportam produtos acabados em condições CIF (Cost, Insurance and Freight), pagando novamente pelo transporte marítimo, seguro, financiamento e prémios de risco incorporados. Na prática, África paga repetidamente pela fragmentação ao longo de toda a cadeia de valor.

É aqui que os corredores se tornam transformadores. Ao alinhar as infraestruturas, o processamento industrial e a procura regional em sistemas interligados, os corredores podem reduzir significativamente os custos de entrega, agregar mercados fragmentados e criar a escala necessária para justificar o investimento industrial a longo prazo. 

Neste sentido, os corredores não são apenas infraestruturas de transporte. São plataformas industriais capazes de transformar a riqueza em recursos em capacidade de produção, segurança alimentar e resiliência económica.

A abordagem correta: alinhar os recursos, as infraestruturas e a procura num contexto político sólido

A recompensa por acertar nesta questão é enorme. Estima-se que o património mineral de África ascenda a 29,5 biliões de dólares americanos em valor de jazidas (cerca de 20 % do total mundial), dos quais 8,6 biliões de dólares ainda não foram explorados (aproximadamente 2,5 vezes o PIB anual do continente), de acordo com dados da Minex Consulting.  

Mas a simples riqueza em recursos empalidece quando analisada à luz do que acontece após o beneficiamento. O Compêndio estima que os 2,8 biliões de dólares americanos em minério de ferro à saída da mina na África se traduzem em cerca de 25,4 biliões de dólares americanos em valor do aço no ponto de utilização industrial — o que ilustra como o valor cresce exponencialmente através do processamento e da transformação a jusante. 

E isto não é apenas uma hipótese teórica: um estudo encomendado pelo Conselho Australiano do Alumínio revelou que, dos 18 mil milhões de dólares australianos gerados por toda a indústria do alumínio, a mineração representava apenas 30 %, sendo que a transformação gerava os restantes cerca de 70 %. O verdadeiro valor não reside no próprio minério, mas sim nas atividades que se situam a montante e a jusante deste.

A abordagem correta não consiste, portanto, simplesmente em extrair mais minerais, mas sim em criar sistemas industriais integrados, apoiados por infraestruturas adequadas, políticas coerentes e a integração dos mercados regionais.

Os fundamentos da procura em África tornam esta oportunidade particularmente atraente. Atualmente, o continente apresenta o consumo de eletricidade per capita mais baixo do mundo, o consumo de aço per capita mais baixo e uma das taxas de aplicação de fertilizantes por hectare mais baixas entre todas as grandes regiões. Muitas vezes consideradas como défices de desenvolvimento, estas métricas representam também algumas das maiores fontes de crescimento futuro da procura a nível global.

Por onde começar: minério de ferro

O minério de ferro representa uma das oportunidades mais evidentes para a implementação do modelo de corredor. Países como a Guiné, o Gabão e a África do Sul possuem alguns dos depósitos de minério de ferro de maior teor do mundo (62–66 %), ideais para a produção de ferro de redução direta e de aço com baixas emissões de carbono.

O argumento da procura é igualmente convincente. O défice de infraestruturas em África implica um aumento estrutural do consumo de aço para redes de transportes, sistemas energéticos, habitação e desenvolvimento industrial.

O desenvolvimento de uma indústria siderúrgica regional requer, portanto, mais do que apenas ativos mineiros. Exige recursos de minério de ferro de alta qualidade, acompanhados de infraestruturas de transportes e energia: a expansão das redes ferroviárias na África Ocidental e no Golfo da Guiné, aproveitando simultaneamente o gás natural para aquecimento e vapor e a energia hidroelétrica para produzir eletricidade competitiva em grande escala.

É isto que, em última análise, torna os corredores alvos de investimento: não são projetos isolados, mas sim sistemas integrados capazes de ligar recursos, infraestruturas e a procura regional, transformando-os em motores de industrialização a longo prazo.